このページでは、CDO に関する簡単な説明とそれに関する問題点や研究対象についての説明を行う。
近年、クレジット・デリバティブに関するマーケットは、急速に拡大していた。サブプライム危機以降、残高は(ポジションの解消などにより) 減少したが、それでもクレジット・デリバティブの残高は多額であり、モデルやシミュレーション方法の改善は重要な問題であると考えられる。
シミュレーション・サブグループの研究背景
信用リスク（クレジット・リスク）とは, 財務状態の悪化などの原因で債務者の資産価値が低下もしくは消失することにより、債務者が債務を履行できなくなる可能性によって生じるリスクのことである。必ずしもデフォルトが起きた場合にのみ信用リスクが発生するわけではないことに注意する。すなわち,
債権の受け取りの可能性が低くなった時点で信用リスクは発生していると考えられる。
大阪大学 金融・保険教育研究センター（CSFI）
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